近期，部分银行理财产品净值波动加大，少数产品甚至出现了“破净”现象，引发市场热议。

眼下，银行的理财产品绝大部分都是净值型理财产品，投资资产流动性高，估值更为透明，适合有一定的风险承担能力、追求更高收益的人群。理财产品“破净”对于投资者来说是账面上的资产亏了，但其实只要不卖出，就不是真正的亏钱。日后标的资产价格回升，或理财产品管理人策略得当，仍可能实现比较理想的收益。

在很多投资者的眼中，理财产品一直扮演着“保本保息的高息存款”的角色。但从法律层面看，它与存款有本质区别。存款属于债权债务关系，所以保本；理财产品的本质是资产管理产品，收益会随着其投资的底层资产的变化而变化。因此，从市场角度而言，银行理财产品“破净”属于正常现象。按照传统模式，理财产品主要通过资金池运作、预期收益率刚性兑付等方式，表现出低风险、高收益的特征，但同时也令系统性风险聚集于银行体系。随着资管新规的正式实施，打破刚性兑付、实现净值化转型，成为银行理财产品的“必选题”。

近年来，随着理财产品门槛降低，大量普通投资者进入银行理财市场。银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场年度报告(2021年)》显示，截至2021年底，银行理财投资者为8130万个，同比增长95.31%，创历史新高。其中，个人投资者占比高达99.23%。银行理财市场部分投资者相对缺乏金融知识，理财投资经验相对不足，有关机构应采取多方面措施对投资者进行持续的教育和保护，提升投资者教育的针对性和有效性。从金融机构的角度来看，要基于客户风险偏好，设计收益与风险相匹配的产品，并在加强风险测评的基础上，为不同投资者提供相应风险等级和期限的理财产品，以体现“投资者适当性”原则。特别是对风险偏好相对保守的投资者，要在销售过程中明确告知，使其明白产品风险可能会超过自身承受能力，进而就产品类型选择给出合理化建议。

投资有风险，银行理财也不例外。投资者要理性看待银行理财“不保本”，树立正确的理财观念，正确认识风险与收益相匹配的投资基本原则，审慎评估自身风险承受能力，选择风格相匹配的理财产品类型。在购买产品之前需要搞清楚风险因素，合理配置自身资产。对于理财产品出现的收益不及预期，甚至于短期内出现亏损的情况，投资者要理性判断。