补好投资者教育这一课

■ 何珂

版次:10  2021年05月24日

近段时间,公募基金发行市场又热闹起来,部分权益类基金还开始了限购,一改4月份新基金发行降至近两年新低的尴尬局面。这几年,随着公募基金的发展壮大,基金投资者队伍日益扩大。最新数据显示,2020年底,我国开放式公募基金规模首次超过日本和澳大利亚,位居亚太地区第一,全球第五。今年以来,公募新基金发行总规模也已达到1.2万亿元。

基金发行规模快速上升的同时,投资者教育短板也日益凸显。近期某投资风格稳健的基金经理遭到基金投资者网上围攻,质问为何不买进某类热门行业股票,不少基金经理选择少上网看评论,来应对这种困扰。去年底,某基金经理在理财平台上的搜索量增长3倍,一度登上热搜,狂热追捧之下,理财平台紧急发出提醒,不建议过度关注局部过热版块,该基金经理也紧急调低了管理基金的申购额度。目前不少投资者热衷于追炒市场热点,投资者对于资产管理行业的认知仍有待提升,专业科学的投资理念尚有待形成。

要抓紧补好投资者教育这一课,把加强投资者教育放在更重要位置。一方面,政府有关部门应该健全有关投资者保护的各项制度规则体系和监管工具箱,深入研究投资者画像和评级,健全投资者适当性管理机制,同时与全行业全社会加强沟通协作,共同发挥好全国银行业理财信息登记系统、中国理财网等基础服务平台的作用,积极开展投资宣传教育系列活动,助力广大投资者了解理财、看懂理财、会投理财、安心理财。另一方面,金融机构要加强理财产品信息披露和风险提示,加强投资理财顾问队伍的职业培训,重视对投资者的能力评估与产品风险揭示。在教育方式上除了传统的教育方式之外,应利用金融科技手段,创新思路、创新形式、创新作品,丰富和拓展投资者教育渠道,增强 教育的针对性、有效性和精准度,针对不同年龄阶段、不同知识层次的群体分级分类采用差异化教育方式。

当然,投资者自身也要端正投资理财目的,还要注意投资市场有风险,在投资决策过程中需理性选择与自身实力和风险承受能力相匹配的金融产品。